La ciudad de Chile Chico es capital comunal y también capital de la Provincia General Carrera, que comprende las comunas de Chile Chico y Río Ibáñez. Ubicada en la ribera sur del gran Lago General Carrera y en el sector oriental de la comuna, dista sólo 9 kilómetros de la localidad Argentina de Los Antiguos, y unos 400 kilómetros de Coyhaique. La presencia del Lago General Carrera le proporciona a Chile Chico características microclimáticas exclusivas en la Región Austral.