A 32 km del sector urbano de Dalcahue, se encuentra esta cascada de agua de más de 50 metros de altura, en un entorno privilegiado en medio de un bosque de árboles nativos, lo que le entrega un escenario místico motivo por el cual existen leyendas en su entorno. Según cuenta una leyenda bajo la Cascada de Tocoihue eran bañados quienes serían brujos, permaneciendo 12 horas bajo la cascada para quitar el bautismo católico. El curso de esta cascada finaliza en el estero de Tocoihue con desembocadura en el mar.