La localidad está ubicada en la ribera norte del Lago General Carrera, en la desembocadura del Río Ibáñez, a una distancia de 116 km aproximadamente de Coyhaique. Esta localidad destaca por sus costumbres y tradiciones propias de la zona, además constituye la puerta de entrada a la parte sur de la Región de Aysén y el corazón del arte rupestre de la Patagonia, con pinturas de más de 10.000 años de antigüedad. Río Ibáñez se destaca por sus paisajes de pampas y cordilleras. Su nombre deriva del alarife Cornelio Ibáñez, a quien la gente lo llamaba “ingeniero” porque utilizaba equipamiento topográfico.