En lengua aborigen significa lugar con quillai, localidad de la Carretera Austral, rodeada de montaña, bosque nativo, y una hermosa ensenada la cual es el hábitat natural de cisnes de cuello negro, entre otras especies. Quillaipe cuenta con una de las iglesias más antiguas del sector. Destaca además por su ganadería menor: ovinos, cerdos, aves; (además de vacunos) y la producción limpia de: papa, avena, hortalizas. La recolección del musgo denominado, pon pon (sphagnum moss) se ha sumado a las actividades productivas del sector, obteniendo una aceptación en mercado internacional.